Lo studio della BCE ha esaminato il rischio di ricadute delle cosiddette banche ombra – come fondi e altre società finanziarie che forniscono finanziamenti in una forma o nell’altra – sui prestatori tradizionali e viceversa
«Le principali banche della zona euro potrebbero subire un duro colpo se i loro clienti finanziari, come fondi, assicurazioni e società di compensazione, ritirassero i loro depositi o si trovassero in difficoltà». L’alert arriva dalla Bce che ha esaminato il rischio di ricadute delle cosiddette banche ombra – come i fondi e le altre società finanziarie che forniscono finanziamenti in una forma o nell’altra – sui prestatori tradizionali e viceversa.
Ha rilevato che l’esposizione sia in termini di attività bancarie, come i prestiti, che di passività, come i depositi, era concentrata nei primi 13 istituti di credito della zona euro, comprese le 8 banche di importanza globale (BNP Paribas, Deutsche Bank, BPCE, Credit Agricole, ING, Santander, Societe Generale e UniCredit).
Il rischio maggiore identificato è che le banche ombra ritirino i loro fondi dagli istituti, come depositi e accordi di riacquisto. Questi rappresentano il 13% di tutte le passività delle banche tradizionali, o più per le banche più grandi. Ciò potrebbe accadere se le banche ombra fossero a loro volta colpite da deflussi o perdessero fiducia in una banca. «Questi finanziamenti possono essere molto sensibili alla qualità del credito delle banche beneficiarie e possono amplificare le pressioni sui finanziamenti che le banche devono affrontare se la solidità dei loro fondamentali è stata messa in discussione», ha detto la BCE.
Altri canali di ricaduta includono le vendite forzate di attività da parte delle banche ombra, che causerebbero perdite alle banche tradizionali perché i loro portafogli spesso si sovrappongono o sono correlati.
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