Newlat Food ha sottoscritto un accordo per l’acquisizione, subordinata all’avverarsi di alcune condizioni sospensive, del 100% del capitale sociale di Princes Limited, storico Gruppo alimentare britannico fondato a Liverpool nel 1880, attualmente di proprietà di Mitsubishi Corporation, per un corrispettivo, su base debt free e cash free, di 700 milioni di sterline, di cui 650 milioni da versare in contanti e 50 milioni da versare in azioni Newlat Food.
Il deal prevede che Newlat Group venderà a Mitsubishi Corporation 9.319.481 azioni Newlat Food al prezzo di 6,30 euro per azione. Al completamento dell’operazione prevista, Mitsubishi Corporation diventerà il secondo maggiore azionista di Newlat Food con il 21,2% dei diritti economici e il 15,1% dei diritti di voti.
Il multiplo Ev/ebitda dell’operazione, basato sui dati ufficiali di chiusura dell’esercizio 2024 (al 31 marzo 2024), è pari a 7 volte o 5,2 volte, incluse le sinergie minime di costo e di struttura. Con l’acquisizione prevista di Princes, i dati consolidati pro-forma di Newlat Food mostreranno un fatturato di Euro 2,8 miliardi, un ebitda adjusted di 188 milioni di euro, un utile netto adjusted di 31,44 milioni e il debito netto pro-forma raggiunge i 616 milioni.
L’operazione prevista sarà finanziata attraverso la liquidità disponibile della società e il finanziamento soci e un prestito di 300 milioni che sarà erogato da un pool di primarie banche internazionali. Il pool, guidato da Unicredit e Bnl Bnp Paribas in qualità di Global Coordinator e Bookrunner, comprende Rabobank, Commerzbank, Banco Bpm e Bper.
Angelo Mastrolia, Presidente di Newlat Food ha commentato l’accordo: «Siamo estremamente orgogliosi di essere giunti ad un accordo per questa transazione, che segna una tappa fondamentale nella nostra strategia di crescita. Princes Limited è un’azienda prestigiosa e l’integrazione delle sue attività con Newlat Food ci permette di consolidare ulteriormente la nostra posizione di leader nel settore alimentare.
Al termine dell’acquisizione, Newlat Food diventerà una delle più grandi aziende alimentari quotate alla Borsa di Milano, rafforzando il suo ruolo di protagonista internazionale. Il nuovo gruppo offrirà un’ampia gamma di prodotti di alta qualità, rispondendo alle esigenze di un mercato globale sempre più esigente e diversificato.
Questa transazione ci permetterà di entrare in nuovi segmenti di mercato e di servire meglio i nostri clienti con un’offerta di prodotti ancora più completa, innovativa e unica. L’integrazione tra Newlat Food e Princes Limited rappresenta un’opportunità significativa per entrambe le aziende di condividere competenze, risorse e sinergie, contribuendo a un futuro di successo e reciprocamente vantaggioso.
La missione del nuovo gruppo rimane quella di garantire l’eccellenza e l’innovazione continue, mantenendo in primo piano la soddisfazione dei clienti e la sostenibilità».
