StandardAero, un fornitore di servizi di manutenzione di aeromobili sostenuto dalla società di private equity Carlyle Group e il fondo sovrano di Singapore GIC, hanno presentato venerdì domanda di offerta pubblica iniziale negli Stati Uniti.
Il settore dei servizi post-vendita si sta riscaldando e negli ultimi anni anche diversi produttori di apparecchiature aeronautiche si sono espansi in questo settore, poiché l’attività può ottenere margini elevati con investimenti di capitale più contenuti.
I motori degli aerei hanno una durata di vita di circa tre o quattro decenni, i servizi post-vendita quali ispezioni, manutenzione, riparazioni e revisioni possono rappresentare una fonte di reddito a lungo termine per i fornitori.
Mentre alcune grandi compagnie aeree commerciali dispongono di reparti interni di servizi post-vendita, le compagnie più piccole esternalizzano tali operazioni a terze parti.
L’IPO di StandardAero arriva mentre il settore dell’aviazione si riprende da una crisi causata dalla pandemia di COVID-19. Le aspettative di un imminente taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti hanno anche incoraggiato alcune aziende a quotare le proprie azioni.
Fondata nel 1911, la StandardAero, con sede a Scottsdale, Arizona, fornisce servizi post-vendita all’aviazione commerciale e militare, nonché a clienti del settore energetico.
Ha stretto partnership con importanti produttori di motori aeronautici, tra cui Rolls-Royce, GE Aerospace
e Pratt & Whitney.
Ad aprile la Reutersha riferito che Carlyle stava valutando diverse opzioni per StandardAero, tra cui una possibile vendita che potrebbe fruttare un valore di circa 10 miliardi di dollari.
La società di private equity ha acquisito StandardAero dalla società di buyout Veritas Capital per circa 5 miliardi di dollari nel 2019.
I ricavi di StandardAero sono balzati del 12% a 2,58 miliardi di $ nei sei mesi conclusi il 30 giugno rispetto all’anno precedente. Il suo utile netto è stato di 8,6 milioni di $ nello stesso periodo rispetto a una perdita di 12,6 milioni di dollari nella prima metà del 2023.
JP Morgan e Morgan Stanley sono tra gli underwriter per l’IPO. La società sta cercando di quotarsi alla Borsa di New York con il simbolo “SARO”.
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