Ben ritrovati a Pillole finanziarie, la rubrica di Business24 che vi guida attraverso il mondo delle finanze personali e che vuole spiegare l’economia in parole semplici. Io sono Marcello Cerro, consulente finanziario certificato EFPA ed oggi parliamo di leve finanziarie.
Le leve finanziarie sono uno strumento molto usato. L’utilizzo della leva finanziaria negli strumenti finanziari ha diverse utilità, sia per gli investitori che per il sistema finanziario in generale.
Ecco i principali vantaggi e obiettivi del consentire la leva:
– Aumento del potere di acquisto
La leva consente agli investitori di controllare posizioni più grandi rispetto al capitale effettivamente disponibile. Questo permette di ottenere potenziali profitti maggiori, ma ovviamente comporta anche rischi aumentati. È uno strumento particolarmente utile per gli investitori che vogliono amplificare i ritorni senza aumentare il capitale proprio.
– Maggiore liquidità per i mercati
Con la possibilità di operare a leva, più investitori sono incentivati a partecipare ai mercati, aumentando così la liquidità. Mercati liquidi permettono transazioni più rapide e stabili, con una minore volatilità nei prezzi in condizioni normali, facilitando anche la formazione di prezzi più efficienti.
– Accesso a strategie di copertura e diversificazione
La leva è essenziale per alcune strategie di copertura (hedging), che aiutano gli investitori a proteggersi da movimenti avversi dei prezzi. Ad esempio, le aziende che operano a livello internazionale possono coprirsi contro le variazioni di valuta utilizzando strumenti a leva. Inoltre, gli investitori possono diversificare le loro esposizioni con meno capitale, riducendo così il rischio complessivo del portafoglio.
– Efficienza del capitale
La leva permette agli investitori di utilizzare il capitale in modo più efficiente, destinando meno fondi a singole operazioni e mantenendo liquidità per altre opportunità d’investimento. Questo è particolarmente vantaggioso per le istituzioni e i trader professionisti che devono allocare risorse su più mercati e strategie.
– Incentivo alla crescita economica
L’uso della leva alimenta un maggior numero di transazioni e operazioni finanziarie. Questo crea un effetto moltiplicatore sull’economia reale, poiché agevola l’accesso al credito per le aziende, l’investimento in nuove imprese e, in generale, la circolazione di capitale nei mercati. Maggiore attività finanziaria può tradursi in un aumento dell’occupazione, della produzione e degli investimenti nell’economia.
La leva massima applicabile su uno strumento finanziario varia in base a diversi fattori, tra cui la tipologia dello strumento, la regolamentazione locale e l’utente (investitori al dettaglio o istituzionali).
Va ricordato che l’uso della leva può amplificare le perdite tanto quanto i guadagni. L’effetto leva può portare a perdite significative, sia per i singoli investitori sia per l’intero sistema finanziario. Per questo motivo, regolamentazioni e limiti sull’utilizzo della leva sono essenziali per evitare crisi sistemiche e per proteggere gli investitori meno esperti.
La leva finanziaria è uno strumento potente, ma anche pericoloso se non gestito con cautela. Le sue criticità risiedono principalmente nell’aumento del rischio e nella possibilità di creare instabilità sia per l’investitore singolo che per l’intero sistema economico.
Di Marcello Cerro
consulente finanziario