Blackstone ha presentato una potenziale offerta per l’acquisto di Hipgnosis Songs Fund di circa 1,5 miliardi di dollari, superando Concord, sostenuto da Apollo, e innescando una battaglia per l’acquisizione del proprietario dei diritti musicali di artisti tra cui Shakira e Red Hot Chili Peppers.
Le azioni di Hipgnosis sono aumentate del 10% a 1,01 sterline pari a 1,25 dollari all’inizio degli scambi, il livello più alto da settembre 2022. La quarta e ultima proposta di Blackstone ha valutato Hipgnosis a 1,24 dollari per azione in contanti, superiore all’offerta di Concord di 1,16 dollari per azione.
La società di investimenti per i diritti musicali Hipgnosis ha dichiarato che consiglierebbe un’offerta più alta per Blackstone se la più grande società di private equity del mondo dovesse presentare un’offerta formale. Blackstone è il proprietario di maggioranza di Hipgnosis Songs Management (HSM), il consulente per gli investimenti del fondo, che detiene un’opzione call per acquistare il portafoglio di canzoni di Hipgnosis se il loro accordo di consulenza sugli investimenti fosse risolto.
Hipgnosis Songs Capital (HSC), una partnership tra HSM e Blackstone, possiede i diritti sulla musica di Justin Bieber, Nelly Furtado e Justin Timberlake, tra gli altri.
La scorsa settimana Hipgnosis aveva concordato un accordo da 1,4 miliardi di dollari con Concord.
«Il Consiglio e i suoi consulenti continueranno a fornire a Blackstone e ai suoi consulenti l’accesso alla due diligence confermativa, per consentire a Blackstone di annunciare la ferma intenzione di fare un’offerta, il prima possibile», ha affermato Hipgnosis.
L’Hipgnosis Songs Fund, fondato dal veterano del settore ed ex amministratore delegato Merck Mercuriadis, ha lanciato una revisione strategica lo scorso anno dopo che una rivolta degli azionisti ne aveva messo in dubbio il futuro. Da allora la società quotata a Londra è in conflitto con HSM, presieduta da Mercuriadis, sull’opzione call. Gli azionisti in ottobre avevano rifiutato la proposta di accordo da 440 milioni di dollari del fondo per vendere 29 cataloghi a HSC per problemi di valutazione.
