Ben ritrovati a Pillole finanziarie, la rubrica di Business24 che vi guida attraverso il mondo delle finanze personali e che vuole spiegare l’economia in parole semplici. Io sono Marcello Cerro, consulente finanziario certificato EFPA ed oggi parliamo di fondi di investimento.
Partiamo dal principio. Un fondo d’investimento è uno strumento finanziario che raccoglie i risparmi di numerosi investitori per investirli in un portafoglio diversificato di titoli finanziari. In pratica, chi sottoscrive un fondo affida i propri soldi a una società di gestione che, attraverso un team di esperti, decide come investire al meglio.
Perché investire in un fondo?
Diversificazione: un fondo permette di diversificare gli investimenti, riducendo il rischio complessivo. Invece di puntare tutto su un singolo titolo, si investe in un paniere più ampio.
Accesso a mercati globali: anche con piccole somme si può accedere a mercati globali e investire in aziende di tutto il mondo.
Gestione professionale: la gestione del fondo è affidata a esperti che monitorano costantemente i mercati e prendono decisioni di investimento.
Le principali asset class nei fondi d’investimento
Le asset class sono le diverse categorie di attività finanziarie in cui possono investire i fondi. Ognuna ha caratteristiche specifiche in termini di rischio e rendimento. Le principali sono:
Azioni: rappresentano la proprietà di una frazione di una società. Offrono potenzialmente rendimenti più elevati, ma sono anche più rischiose.
Obbligazioni: sono titoli di debito emessi da Stati, enti locali o aziende. Offrono un rendimento più stabile rispetto alle azioni, ma inferiore.
Liquidità: comprende depositi bancari e strumenti a breve termine, come i pronti contro termine. Garantiscono liquidità immediata, ma offrono rendimenti generalmente bassi.
Immobiliare: consente di investire in immobili, sia direttamente (attraverso fondi immobiliari) sia indirettamente (attraverso società che investono nel settore).
Materie prime: comprende investimenti in oro, petrolio, metalli e altre materie prime. Possono essere utilizzati per diversificare il portafoglio e proteggersi dall’inflazione.
Come scegliere il fondo giusto?
La scelta del fondo dipende da diversi fattori:
Profilo di rischio: ogni investitore ha un diverso livello di tolleranza al rischio.
Orizonte temporale: l’orizzonte temporale dell’investimento influisce sulla scelta delle asset class.
Obiettivi di investimento: a seconda degli obiettivi (pensione, acquisto casa, ecc.), si sceglieranno fondi con caratteristiche diverse.
Gestione del rischio nei fondi d’investimento: la gestione del rischio è un aspetto fondamentale nell’attività di un fondo d’investimento. Essa mira a proteggere il capitale degli investitori e a garantire un rendimento sostenibile nel lungo termine.
Come si gestisce il rischio in un fondo?
Diversificazione: come già accennato, la diversificazione è lo strumento principale per ridurre il rischio. Un fondo può diversificare:
Per asset class: investendo in diverse asset class (azioni, obbligazioni, immobili, materie prime), si riduce l’esposizione a un singolo mercato o settore.
Per settore: all’interno di una stessa asset class, si possono selezionare titoli di diversi settori (es. tecnologico, finanziario, sanitario).
Per area geografica: investendo in titoli di diverse regioni del mondo, si diversifica il rischio legato a specifici mercati nazionali.
Selezione dei titoli: la scelta dei titoli che compongono il portafoglio è cruciale. Gli esperti di gestione selezionano titoli di qualità, con solide prospettive di crescita e bassi livelli di indebitamento.
Utilizzo di strumenti derivati: in alcuni casi, i gestori possono utilizzare strumenti derivati per proteggere il portafoglio da eventuali movimenti negativi dei mercati.
Monitoraggio continuo: il portafoglio viene monitorato costantemente per individuare eventuali segnali di rischio e apportare tempestivamente le necessarie modifiche.
È fondamentale affidarsi a un consulente finanziario per valutare attentamente il proprio profilo e scegliere il fondo più adatto alle proprie esigenze. Le performance passate di un fondo non sono garanzia di risultati futuri.
Voglio ricordare che questo articolo ha solo scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria. Prima di investire, è sempre consigliabile rivolgersi ad un professionista.
Di Marcello Cerro
consulente finanziario