Le preoccupazioni per il Medio Oriente sembrano essersi attenuate e l’attenzione dei mercati torna su tassi, economia e profitti
Wall Street chiude debole. Il Dow Jones sale dello 0,04% a 33.997,08 punti, il Nasdaq perde lo 0,25% a 13.533,75 punti mentre lo S&P 500 cede lo 0,01% a 4.373,21 punti.
Nelle ultime settimane i mercati finanziari sono stati instabili a causa delle preoccupazioni sulla guerra in Medio Oriente e sul suo potenziale impatto sui prezzi del petrolio. Ma queste preoccupazioni si sono un po’ attenuate per riportare l’attenzione su ciò che solitamente guida i movimenti a lungo termine del mercato azionario: dove stanno andando i tassi di interesse, l’economia e i profitti aziendali.
Un dato oggi ha mostrato che il mese scorso gli acquirenti hanno speso presso i rivenditori statunitensi più di quanto previsto dagli economisti. Questo è un segno di un’economia sana e probabilmente il risultato di un mercato del lavoro ancora solido, che dovrebbe aiutare a sostenere i profitti delle aziende. Ma un’economia troppo calda potrebbe anche fornire più carburante all’inflazione e spingere la Fed a mantenere alti i tassi di interesse per soffocarla. Una mossa del genere danneggerebbe allo stesso tempo i prezzi delle azioni e di altri investimenti.
La Fed sta cercando di portare a termine un delicato atto di equilibrio in cui rallenta l’economia quanto basta per ridurre l’elevata inflazione, ma non così tanto da causare una dolorosa recessione.
I rendimenti dei titoli del Tesoro nel mercato obbligazionario sono aumentati dopo la pubblicazione del rapporto. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è salito al 4,84% dal 4,69% di lunedì sera. Il forte balzo del rendimento dei decennali dall’estate ha pesato sul mercato azionario, poiché i trader accettano sempre più le previsioni della Fed secondo cui probabilmente manterrà i tassi alti per un lungo periodo. La banca centrale ha già portato il tasso di interesse principale al livello più alto dal 2001 e sta discutendo se aumentarlo ancora una volta.
Tassi e rendimenti elevati danneggiano i prezzi di tutti i tipi di azioni e tendono a colpire in particolare le aziende che fanno offerte in base alle aspettative di crescita in un lontano futuro e le azioni considerate costose.
Ciò ha spesso messo i titoli Big Tech sotto i riflettori, e un calo del 5,2% per Nvidia e un calo dell’1,2% per Apple sono stati due dei pesi più pesanti sull’S&P 500.
Nvidia e altri produttori di chip erano sotto ulteriore pressione dopo che il governo degli Stati Uniti ha ampliato le restrizioni per fermare La Cina dall’acquisizione di chip per computer avanzati e delle attrezzature per produrli. Diverse grandi società statunitensi, nel frattempo, erano in rialzo dopo gli ultimi rapporti sugli utili.
Bank of America ha contribuito a guidare il mercato con un guadagno del 2,1% dopo aver battuto le previsioni di profitto di Wall Street per il terzo trimestre. Ha beneficiato di tassi di interesse più elevati, ma il ceo Brian Moynihan ha anche avvertito gli americani di continuare a rallentare la spesa dopo aver bruciato i risparmi accumulati durante la pandemia.
La Bank of New York Mellon avanza del 4% dopo aver riportato utili superiori alle attese nell’ultimo trimestre. Johnson & Johnson crolla dell’1,8% dopo aver rimbalzato tra piccoli guadagni e perdite. Secondo FactSet, ha riportato profitti e ricavi inferiori alle aspettative degli analisti. L’aspettativa generale per le società dell’indice S&P 500 è che i profitti tornino a crescere durante l’estate per la prima volta in un anno.
Wyndham Hotels & Resorts avanza dell’8,7% dopo che la rivale Choice Hotels International ha dichiarato di voler acquistare la società per 90 dollari per azione in contanti e azioni, valutandola 7,8 miliardi di dollari. I due avevano precedentemente parlato di un possibile accordo, ha detto il ceo di Choice Patrick Pacious, ma Wyndham se ne è andato dopo che erano “in un range negoziabile sul prezzo e sulla considerazione”. Le azioni Choice sono scese del 6,3%.
Sui mercati azionari esteri, gli indici hanno chiuso contrastati in Europa dopo essere saliti più solidamente in tutta l’Asia. I prezzi del petrolio greggio si sono mantenuti un po’ più stabili dopo aver oscillato bruscamente nelle ultime settimane a causa dei timori che la guerra in Medio Oriente potesse portare a interruzioni delle forniture se coinvolgesse l’Iran o altri importanti paesi produttori di petrolio. Il barile di greggio americano con consegna a novembre è rimasto invariato a 86,66 dollari, dopo aver oscillato tra guadagni e perdite durante la giornata. e il greggio Brent, lo standard internazionale, è salito di 25 centesimi a 89,90 dollari.
Infine, il listino delle criptovalute, dopo una mattinata esplosiva per la notizia, poi smentita, che l’autorità di Borsa statunitense avrebbe approvato il primo Etf spot sul Bitcoin, ha virato in negativo (-0,08%). Tra le principali, l’andamento peggiore lo fa segnare Dogecoin (-2,1%). Ethereum perde l’1,9%, Binance un punto e mezzo e Xrp un punto. Bitcoin è a -0,48%.
