Il prezzo dell’oro è salito mentre gli investitori si sono concentrati su investimenti considerati più sicuri in vista di un fine settimana di incertezza
Wall Street chiude la settimana peggiore del mese con ulteriori perdite. Il Nasdaq cede l’1,53% a 12.983 punti, il Dow Jones lo 0,86% a 33.127 punti, lo S&P 500 l’1,26% a 4.224 punti
Il mercato azionario ha lottato sotto il peso del mercato obbligazionario, dove il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni ha superato brevemente il 5% giovedì scorso per la prima volta dal 2007, secondo Tradeweb. Gli alti rendimenti rendono i prestiti più costosi per tutti e rallentano l’economia, trascinando i prezzi delle azioni e di altri investimenti. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni si è attestato al 4,91%, dopo essere sceso di un soffio del 5% nella prima mattinata. Sta recuperando terreno rispetto al tasso di interesse principale della Federal Reserve, che è già superiore al 5,25% e al livello più alto dal 2001.
I rendimenti hanno oscillato il giorno prima dopo che gli investitori hanno accolto i commenti del presidente della Federal Reserve Jerome Powell per indicare che la banca centrale non alzerà i tassi. il suo tasso di interesse principale alla fine del mese. Ma i mercati finanziari sono meno sicuri di ciò che la Fed farà dopo, e la banca centrale ha affermato che le sue prossime mosse dipenderanno interamente da come si comporteranno l’inflazione e il mercato del lavoro.
La Fed ha aumentato il tasso di interesse overnight a un ritmo frenetico nella speranza di soffocare l’elevata inflazione, scesa dal picco della scorsa estate. Ma un aumento dei prezzi del petrolio minaccia di aggiungere ulteriore pressione al rialzo. I prezzi del greggio sono rimasti volatili a causa delle preoccupazioni per la guerra in Medio Oriente.
Il barile di petrolio statunitense di riferimento è sceso di 62 centesimi per attestarsi a 88,75 dollari. Ha registrato una ripresa dall’inizio dell’ultima guerra tra Hamas e Israele, dopo essere balzato da 70 dollari a più di 93 dollari durante l’estate.
Il greggio Brent, lo standard internazionale, è scivolato di 22 centesimi a 92,16 dollari al barile. Il prezzo dell’oro è salito mentre gli investitori si sono concentrati su investimenti considerati più sicuri in vista di un fine settimana di incertezza. È aumentato di 13,90 dollari per attestarsi a 1.994,40 dollari l’oncia. La settimana scorsa è balzato di oltre il 3% verso il fine settimana.
Bene il listino delle criptovalute, che sta segnando un +2,4%. Bitcoin guadagna 2,3%, Ethereum +2,2% e Xrp si spinge fino a +6,3%. Dogecoin si attesta sul +2,4%.
Gli investitori stanno prelevando così tanti dollari da investimenti più rischiosi, come obbligazioni spazzatura e fondi azionari globali, e detenendo così tanta liquidità per proteggersi che una lettura del sentiment del mercato da parte della Bank of America segnala un “estremo ribasso”. Tale lettura è stata storicamente un segnale per gli contrarian di acquistare, con i prezzi delle azioni in genere in miglioramento nei tre mesi successivi, ha scritto lo stratega Michael Hartnett in un rapporto di BofA Global Research.
Ma ha anche notato che non è stato un segnale affidabile quando si verificano shock molto grandi, come il periodo attorno al crollo di Lehman Brothers nel 2008 o la guerra Russia-Ucraina all’inizio dello scorso anno. Forse un balzo del prezzo del petrolio sopra i 100 dollari o il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni che schizza sopra il 5% potrebbero agire come shock simili molto grandi questa volta.
A Wall Street, SolarEdge è crollata del 27% dopo che la società di tecnologia solare ha tagliato le sue vendite e le aspettative di profitto per il trimestre in corso. La società ha attribuito la colpa degli annullamenti degli ordini in Europa a causa in parte dei tassi di installazione più lenti del previsto.
In ribasso anche altri titoli del settore solare, tra cui Enphase Energy, in calo del 14,3%. Regions Financial crolla del 12,7% dopo aver riportato profitti inferiori alle attese per l’ultimo trimestre. L’attenzione si è concentrata sul settore bancario al di fuori dei suoi maggiori titani. All’inizio di quest’anno era sotto forte pressione dopo che gli alti tassi di interesse avevano contribuito a causare tre crolli di alto profilo di banche statunitensi. Anche le altre banche regionali si sono rivelate più deboli.
Comerica è scesa dell’8% nonostante abbia riportato profitti estivi migliori del previsto. Huntington Bancshares crolla del 3,5% dopo aver anch’esso superato le previsioni sugli utili. SLB, il gigantesco fornitore di servizi petroliferi, è sceso del 2,2% nonostante abbia riportato profitti più forti del previsto per l’estate. Le sue entrate sono scese appena al di sotto delle aspettative degli analisti.
Dal lato vincente di Wall Street c’era la Knight-Swift Transportation. L’azienda di autotrasporti balza del 10,8% dopo aver riportato nell’ultimo trimestre profitti più forti del previsto.
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